热门资讯 > 资讯分享

家族信托迎“中国时代”

  关于家族信托  家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托,代为管理、处置家庭财产的财产管理方式,以实现富人的财富规划及传承目标。  家族信托,资产的所有权与收益权相分离,富人一旦把资产委托给信托公司打理,该资产的所有权就不再归他本人,但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。  富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债,这笔钱都将独立存在,不受影响。家族信托能够更好地帮助高净值人群规划“家族财富传承”,也逐渐被中国富豪认可。  历史起源  古罗马帝国时期  家族信托的雏形可追溯到古罗马帝国时期,当时的《罗马法》将外来人与解放自由人排斥于遗产继承权之外。为避开这样的规定,罗马人将自己的财产委托移交给信任的第三人,要求为其妻子或子女的利益代行遗产的处理。  镀金时代  在美国,家族信托由来已久。在19世纪末20世纪初,即镀金年代来临之初,家族信托由一些富裕家庭创造出来。在经历了长达25年的美国第二个镀金年代,美国大多数州的法律也变得灵活,设立运营家族信托变得更加容易。  中国的家族信托时代  随着高净值人群的增多,社会的理财观念有所提升,遗产税的推进也加速了离岸家族信托的需求。很多机构都开始探索离岸家族信托方式及方法。  中国家族信托的现状与发展  家族信托是如何更好的满足国内高净值客户的需求?  1承认信托财产的独立性  信托设立以后信托所有权从委托人转移到受托人。  这个是前提,没有这个前提,信托制度本身就没有任何意义。近几年也有一些案例,这些案例虽然发生在投融资信托领域,但有很多法律逻辑上的联系性。  比如:在一些投融资项目风险逐渐暴露,融资方无法到期偿还资金的时候,信托公司以所有权人的身份去主张权利。在诉讼领域有很多案例,支持了委托人的诉讼主领地,也支持了委托人的利益、需求,司法系统承认受托人是所有权人。  2随着家族信托的开展,与信托法的关系  未来预测  一些纠纷和矛盾可能会逐渐产生,我指的是委托人、受托人和受益人之间的法律关系,不是说投融资,受托人与所有权人进入投融资和交易对手之间的关系。若干年后,中国家族信托可能会爆发出一些问题,届时会进一步促进法律的发展。高净值人士不愿意将资产来冒险,便纷纷转向离岸信托天堂寻求境外信托的完善信托法律的保护,比如库克群岛信托法的资产保护带来无可比拟、傲视全球的优势。  背景分析  另一方面,中国客户本身有不同的诉求,在政治、经济、文化上都有自己的特点。法律发展过程及本土化的过程中,与婚姻家事法律的协调需要一个过程。无论是父母、子女、婚姻状况、家族企业特点、公司治理等方面都会映射到家族信托。  现状分析  目前阶段,委托人在设立信托以后还希望不同程度的保留控制权,但这个控制权的边界一定不能影响到信托财产的独立性。  另外在这个过程中,对客户的KYC也会很不一样,国内财富积累的过程必然会导致现在的KYC有自己的特点和困难之处。从优势角度来讲,基本功能和骨架是有的,这个骨架也能满足客户在财产独立和灵活传承这两方面的需求。安智信托独特的信托结构便能有效改善目前国内信托的不足及窘境。  3家族信托肯定是财富保护和传承的公认顶层设计  发展趋势  在未来的5-10年,家族信托的发展会非常快、离岸信托业务在国内遍地开花。客户普遍还是比较接受的,生理年龄决定了客户对家族信托的需求。  资产配置趋势  目前涌起海外资产配置的潮流,国内的创富效应也还会逐渐体现,这就决定了中国家族信托一定会持续升温。  现阶段问题  一方面,很多客户对信托了解较少。即便了解,对国内家族信托当前阶段最主要的法律问题还没有理清,甚至没有意识到。仅就资金信托这一块,产生的与婚姻家事协调的问题已经足够大了。  另一方面,中国信托行业的从业人员现在做家族信托的还很少,尤其是专注在架构设计方面的人员。  解决方案  高净值客户纷纷转向离岸信托的怀抱,比如知名离岸信托地-库克群岛信托,不可讳言地,境外信托公司的条件及从业人员的素养优于国内家族信托业者太多,在完善且施行数年的英美信托法的保护下,对于中国的高净值人士来说,离岸家族信托已是财富保护的趋势,另一方面,国内信托业者素养的慢慢升温,恐怕是满足不了中国高净值人士的需求。  ...

戴安娜王妃:一份信托延续对子女的爱

  在欧美富人圈里流传着一种理财方式,越来越多的富人把「海外家族信托」当作传承家族财富的重要方法。在西方,家族信托模式亦被称为「遗产信托」,通过信托方式来集中管理、分配及传承家族资产,并以此来保障子孙的利益。  虽然遗产信托对于中国人来说比较新鲜,但在西方已经有百年历史,富人们亦经常比喻它为“从坟墓里伸出来的手”,意指遗产委托人即使在死后仍能继续按其遗愿操控信托资产的安排,所以他们都乐于以此作为处理遗产方式的首选。  戴安娜王妃给世人的印象是优雅而美丽的,然而在她短暂的一生中,我们也看到了她作为母亲的温暖一面,最大的原因,是她成功运用了家族信托,及早将自己名下的全部财产交付给信托基金管理,即使最后悴然离世,也能透过信托把她的所有留给一生中的最爱-威廉王子和哈利王子。  永不凋零的"英伦玫瑰"  被大众所喜爱着的戴安娜王妃,全名为戴安娜•弗兰茜斯•斯宾塞(DianaFrancesSpencer),1961年出生于英国贵族家庭,是第八代斯宾塞伯爵约翰•斯宾塞的小女儿,1981年与英国现任王储韦尔斯亲王查尔斯在圣保罗大教堂完婚,当时全球有7.5亿人透过电视观看婚礼直播。  戴妃婚后育有两子-威廉王子和哈利王子,现在分别是英国王位第二和第五顺位继承人。婚后戴妃致力于社会公共服务,很快已成为20世纪末全球著名的慈善筹款名人,并赢得「人民王妃」的称号。  即使在1996年她与查尔斯离婚后仍是世界媒体的焦点,直至1997年她在法国巴黎因车祸丧命,享年仅36岁,而当年威廉和哈利分别只有15岁和12岁。戴妃的猝逝为全世界的人造成极大震惊,其葬礼也受到世界媒体的关注。  猝然离世后巨额遗产如何分配?  戴妃从小对家族信托的概念并不陌生,她完成瑞士的学业之后在伦敦所居住的一栋公寓,就是以她满18岁之后即可动用的信托基金买的。1993年,当时年仅32岁的戴妃就已经立下了自己的遗嘱。  在这份最后得到圆满执行的遗嘱中,戴妃要求在她去世后,将遗产设立成信托基金,并交由信托组织负责经营及管理,她的两个儿子作为受益人将可平均享有信托收益。  遗嘱还规定,当威廉王子与哈利王子年满25岁时,他们可以开始自由支配遗产的一半收益,30岁开始便可以自由支配一半的本金。遗嘱条款中也允许两位王子在互相同意的情况下,可调整两人资产分配的比重。  遗产信托使资产总额稳健增值  戴妃在离世前已拥有总额约2,100万英镑的巨额资产(约合人民币2.17亿元),当中包括股票、珠宝首饰、华服、生前住所肯辛顿宫公寓内的私人物品,及与王储查尔斯离婚后获得的现金1,700万英镑(约合人民币1.72亿元)。  1997年8月戴妃突然车祸去世后,信托基金立即成立,在扣除约850万英镑(约合人民币8,600万元)遗产税之后,信托组织接管了总额为1,296.6万英镑(约合人民币1.31亿元)的遗产。  1997年12月,遗嘱指定执行人向英国高等法院成功申请了遗嘱修改令,为了保护两位王子,修改了部分条款的细节,将他们可以从信托基金支取遗产的年龄延后到30岁,到年满25岁时能支配全部投资收益,而在25岁之前只能支取一小部分,并且要获得遗产受托人的许可。  这笔资产经过受托人10年的运作,在2007年威廉王子25岁生日时,信托基金预计已经产生了将近1,000万英镑的收益,在2012年威廉王子满30岁时便继承了约1,000万英镑的遗产(约合人民币1.01亿元),扣除高达400万英镑的遗产税(约合人民币4,047万元)后,实际继承的遗产为他和凯特王妃买下属于自己的第一栋住宅提供了基础。  至于哈利王子,估计过去两年有赖信托基金的投资盈利及利息增加,拿到的遗产比威廉王子的会多一些,所获遗产总价值预计约有1,070万英镑(约合人民币1.08亿元)(未扣除遗产税)。  戴妃虽死犹生,以信托遗爱传祝福  要数在遗产信托中最意义非凡的其中一个资产,必定是于2011年4月29日英国王室为威廉王子举行的大婚典礼上,凯特王妃佩戴着的当年戴妃的12克拉蓝宝石订婚戒指和璀璨的珠宝。这些珠宝珍贵之处不在于它的价钱,而是在于它是一份独一无二的祝福–戴妃在去世十多年后送给这对新人的贺礼。  据英国媒体披露,戴妃生前曾在遗嘱中增加了一封特别的“愿望信”,信中内容表示要把自己所有的珠宝都平分给两个未来的儿媳。  她在信中这样告诉遗嘱执行人,“我希望你把我所有的珠宝平分给两个儿子,将来他们的妻子可以拥有这些珠宝,并在特定的场合佩戴。我相信以你的判断,会有一个明确的分配。”听到这封凝聚着浓浓母爱的信的内容,无不令人为之动容。  我用这种方式,确定母亲没有错过我生命中这个重大日子,母亲会见证我们的喜悦和兴奋。——威廉王子  虽然戴安娜王妃在两个孩子年少的时候逝去,但她给他们的祝福并没有缺少,她选择以这种特殊的方式见证了自己孩子人生中最重要和最幸福的时刻。  经验分享  在一般人看来,贵为王妃的戴安娜无论如何也不可能以这样一种突然的方式在36岁时就香消玉殒。相比普通人,她有更好更安全的汽车,有保镖牢牢保护,有最高级别的医疗保健。如果在中国,如她这般身份地位的人,很少会那么年轻便立下遗嘱。  作为一个传承意识比较强烈的人,戴妃很简单就做到了,而且做的很好,逝世后遗产继承的事不仅没有上演一幕幕家族不和、你争我夺的家庭悲剧,在其儿子没有能力管理和掌控庞大的财产之时,她交付信托机构的遗产经过专业的运作,还实现了资产的大幅增值,并保证了受益人每年都享受到丰厚的回报。  这个母亲尽力地给了两个孩子她所能够给予的爱,这当然要归功于她的远见卓识和坦然的生死观,才能使伟大的母爱在她离世后不仅守护两个儿子,还惠及儿媳和后人。  事实上,这类家族信托归根到底是一种个性化及定制化的服务,不仅解决传承问题,也是一种财富管理新制度化的设计。  遗产信托作为家族信托的其中一环,就是当一个人立下遗嘱,将自己的遗产打包组成一个信托基金或者几个基金,把它们委托给专业人士,由专门的机构进行管理,受益人可享受这些财产所产生的收益,他既可以是继承人,也可以是慈善机构或者任何个人或组织。  遗嘱人还可以根据自己的需要为基金的管理和支配设定各种条件和要求,不仅可以通过信托设计实现自己各种未了的心愿,通过信托这一工具还能让遗产保值增值,同时将财富传承的风险降到了最低。  这样,遗产不会被继承人轻易挥霍殆尽,可以避免财产遭他人侵占而能代代相传。从某种意义上说,遗产信托弥补了许多财产制度的不足,亦解除了富人们对“富不过三代”的担忧,達到資產保值及財富保護的目的。  随着我国经济的持续发展,中国的高净值人群正在快速增长,当中大部份的企业家都可称为创业家,因为他们并没有从父辈那里得到多少资本支持,辛苦打拼的家业如何传承下去,已经成为一个亟待解决的问题摆在他们面前。  人生在世,前路叵测,随时都会遇到意想不到的境遇,一旦突发不幸企业将面临难以继续经营的风险,不但生前心血付诸东流,甚至整个家族都会因此衰落。  对于资产丰厚却也复杂的富人来说,他们比其他人更需要及早对待死亡和遗产继承事务,如何寻找一种可靠的“财产规划”,及时安排资产传承的方法,在实现资产保值增值的同时,也保障其后代拥有一个无忧无虑的未来,似乎已经是一个势在必行、刻不容缓的事。  如果戴安娜王妃对待死亡没有这般豁达的态度,如果她像很多中国人一样,要等到即将离世才考虑安排后事,那么她的孩子一定不会收到这份饱含着母亲深深爱意的珍贵礼物,即使她在天之灵也必定会感到莫大的遗憾。  ...

中国版CRS之下,高资产净值人士未来将如何妥善保护资产?

  该来的还是来了,7月1日起,中国版CRS即正式执行,许多人以为这个新政策与自己无关,其实不然,这个新办法可正是影响着大家。在这之前,跨境转账超过5万美元才需要申报,但此法实行后,超过1万美元就必须得申报,也意味着中国反洗钱监管序幕即将展开,往后钱想要出去是越来越难了。  中国境内金融机构将对存款账户、托管账户、投资机构的股权权益或债权权益以及具有现金价值的保险合同或年金合同开展尽职调查。  尽职调查和信息搜集方面,针对海外人士在中国的账户,及其他符合调查条件的群体账户,余额大于100万美元的高净值账户,调查将于2017年12月31日之前完成,余额小于等于100万美元的账户,调查将于2018年12月31日完成。  1高凈值人士最需要做的就是合规筹划、未雨绸缪  CRS的本质是反避税,民众海外投资和资产配置需更谨慎,要在合规基础上,为财富寻找合适的避风港。  2离岸信托难逃CRS核查,但主要目的在于打击跨国逃避税,资产配置不受影响  此外,受富裕人群青睐的离岸信托也将受CRS核查,海外投资专家表示,目前很多富豪在海外设立家族信托,一般在维尔京群岛、库克群岛、耿西岛、新加坡、香港、纽西兰、开曼群岛等,大部分都为这次CRS签约国或地区;  此外,针对CRS协议内容规定,已设立的家族信托有关资讯需要被披露的包括家族信托的委托人(即财产授予人)及委托人的信托资产。  不过,分析人士指出,CRS共享资讯的主要目的在于打击跨国逃避税,国内居民出于海外资产配置等正常目的情况,不会受到CRS影响。  3家族信托更加需要谨慎规划,信托设立地为首要考虑  国内高净值人士对于如何隐匿资产的旧有思维必须摒弃,而是如何在全世界资产信息已经无所遁逃的情况下,资产保护、传承家族财富及在合法情况下作最佳的税务规划。  透过安智的库克群岛信托,以其超乎其他国家的独特离岸信托资产保护法可有效保护客户资产及财富,保障客户权利,进行财富管理和资产规划的分配。  今年五月,透过于中国四大一级城市的交流,安智信托成功着陆,也为中国的合作伙伴揭开库克群岛信托的神秘面纱,以浅显易懂的方式介绍了库克群岛信托的优势与特点。  4库克群岛信托包含了八大优势:  库克群岛的法律制度相似于新西兰及大部份英国普通法司法区,法院由新西兰法官所主持,拥有发展良好的信托判例及经过不断实验及测试的信托法律。  库克群岛拥有世界上最早也最全面性的境外资产保护信托法令,提供富有经验、高度发展并且独一无二的境外财产保护。其法例不仅傲视全球更是其他离岸国家竞相仿效的依据。  继承权不受采纳。信托设立者拥有信托的管辖权,而不受继承者国家司法权侵扰。  1. 成立于库克群岛的境外信托可免税。  2. 深具弹性的遗产避税规划,让客户可避免遗嘱认证。  3. 库克群岛的国际信托将不受其海外所发生之破产牵连。  4. 库克群岛并不承认或实行任何外国审判制度。  5. 库克群岛针对有意图之“诈欺性转让”,需提出“超越合理性的怀疑”之佐证。限制性的求偿时间。库克群岛的国际信托法阻隔了已在库克群岛进行转移超过两年的资产请求诉讼。  ...

为什么要设立离岸信托?财富只眷顾有准备的人及其后代!

  薛之谦在演唱会上兑现了曾对前妻的承诺——为她唱上一曲《安河桥》,与此同时,还牵出了当年薛之谦离婚“净身出户”的旧闻。还有,刘强东和奶茶妹妹的婚前协议、扎克伯格为女儿“裸捐”450多亿、默多克和邓文迪离婚无损财产又再婚……诸如此类的很多关于财产分割、财产保护、财产传承的话题也再被热议。  吃瓜群众关心的不外乎薛之谦“净身出户”用情好深啊,小扎“裸捐”好有爱啊,默多克的新任妻子是来分财产的吧。  但对于高净值人士而言,如何通过法律手段財富保护、规避高额税收、一直传承给后代才是这些事件背后的核心。作为实现这些愿望的最佳途径,离岸信托成为了高净值人士最关心、最关注的财富管理新手段。  除了婚姻风险、税务风险,继承也有风险  财富的终极目标就是为了传承,怎么继承也有风险了?  首先,如果是在海外有资产配置的话,还要看这些遗产在哪个国家,每个国家法律不一样,有些国家是前后三代,有些国家是前三代、后一代。而且有些国家的同居伴侣和非婚生育的子女也有继承权。  再者就是遗产税。深圳已经开始试点遗产税,按法案规定,假设1,000万遗产的话,大约要征收50%,尽管其中包含175万的免税额。但细算一下:  1,000*50%-175=325。还是要拿出325万的现金,并且要在有效期限内缴交完毕这325万,才能获得遗产。  想要绕过遗产税,直接做赠予,在中国的资产姑且可行,因为中国没有赠予税。但是海外的资产怎么办?高净值人士多少都有点海外资产,有的甚至有大量的海外资产,而这个时候,每个国家的遗产税和赠予税不盡相同。  还有资产清点的问题。富豪們特别有钱,海外很多地方有资产,但是后代都不知道或者不都知道。即便是后代对所有资产都了若指掌,那要怎么继承——因为每个国家的继承法和遗产税都不尽相同?继承起来非常麻烦,不只费事可能更费钱!  最后,就算继承过程没这么曲折,已经立好遗嘱,做好各种税务规划,有专门的律师、会计师、税务师来代为处理所有事宜。也不是没有后顾之忧,万一下一代败家,又不擅理财,遇人不淑被骗可怎么办?  离岸信托的财富逻辑和优势  毫无疑问,离岸信托可以解决上述一切问题。但为什么选择离岸信托的人并不在多数?  其實很多富豪自己还没有想明白一件事:要传承给后人的资产,是希望后代拥有“所有权”、“管理权”还是“受益权”?很多人现在的观念仍停留在“所有权”和“管理权”上,而财富传承的终极目标是通过传承让后代更多的“受益”。想明白这个问题,那么就可以设立离岸信托了。  但很多人都会问:没有所有权,何来收益权?  离岸信托的法律逻辑其实很简单,就是承认产权分割,产权的所有权及管理权落到信托人上。但是受益权属于托付人和受益人。受益人可以在法院上维权,享受强制实施的权利。  离岸信托的作用  1.在疾病和残疾等意外事件发生时为您和您的心爱的人提供生活保障  2.保证在您生病或残疾的时候您的事业仍然能够继续得到专业的管理  3.通过离岸信托可以在财富转移到后代时大幅度节约或减少税收负担  4.不让财富遭到债主、恶意索偿人以及离婚的影响  5.信息保密  6.有效地控制受益人的挥霍行为  7.慈善事业  8.为未来退休提供保障  9.信托投资公司  10.设计公司架构  11.遗嘱和不动产规划  12.避免或最小化遗嘱验证程序  离岸信托的优势  风险隔离  财产保密  合理避税  灵活支配  继承便捷  财富传承  全方位离岸财富规划  现在的离岸信托已经发展为一种专业的服务,由有牌照的离岸信托公司作为信托人。离岸信托法不断更新,有不同种类的信托方案可供选择;也可以为客户量身定制信托方案,客户可以保留不同程度的管理权,信托顾客可以在管理权、保护功能与操作弹性三方面做平衡。  办理手续和流程也成熟和简便,甚至能做到足不出境即可建立离岸信托账户,实现财富规划的梦想。安智信托的创新信托结构,为客户将财产保护性提升到最高,为客户将设立信托的麻烦度降到最低。  离岸信托公司百百种,除了挑选知名、合法的信托公司外,有一点决定性的因素容易忽略,就是-信托注册地的差别。  以知名的境外信托天堂-库克群岛信託为例,其拥有世界首屈一指的信托司法权,提供了全世界的高净值人士最坚固的资产保险柜,成为全球最安全的庇护中心。注册于库克群岛的信托,拥有限制性的求偿时间,库克群岛的国际信托法阻隔了已在库克群岛进行转移超过两年的资产请求诉讼。  ...

中巴宣布建交,让全球富人隐匿资产的巴拿马再次火红

  当地时间12日晚8时(北京时间13日早9时),巴拿马总统胡安•卡洛斯•巴雷拉(JuanCarlosVarela)发表电视讲话,宣布巴拿马与中华人民共和国建立外交关系。  连通太平洋与大西洋的巴拿马运河,是世界上最重要的运河之一,被称为黄金水道。全球每年近6%的贸易运输通过该运河,有全球贸易晴雨表之称。巴拿马地理位置衔接南北美洲,加上其运河,成为世界航空和海运的枢纽,大量国际航班在此中转,货轮则需在这里穿越运河或靠港。  据彭博(Bloomberg)报导,中国是巴拿马运河第二大使用者,在巴拿马的物流、银行、电信扮演要角。随着两国关系紧密,中国每年有超过3,500万个标准箱货物运输至南北美洲,玛岛港在扩建完成后,将成为中国连接南北美洲的核心枢纽港口,成为世界航运关键航线的「咽喉」。  关于巴拿马文件(PanamaPapers)  2016年全球最大的新闻莫过于「巴拿马文件」,如同揭开了富人把财富秘藏海外的潘多拉盒子。  2016年国际调查记者同盟(ICIJ)揭露了一批巴拿马莫萨克‧冯赛卡律师事务所(MossackFonseca&Co.)的机密文件,包含其自1970年开始关于21.4万家离岸金融公司的详细资料共1,150万笔,揭发各国政治人物与精英们未曝光的海外资产。  据BBC报导,该文件显示了该事务所如何协助全球权贵洗钱、逃税及躲避制裁等,涉及到的国家领导人包括俄罗斯、乌克兰、埃及、阿根廷及冰岛等超过50个国家的政治人物及各界精英。  经国际调查记者同盟全面分析,该公司有近三分之一的业务是来自其位于中国的办公室,使得中国成为该公司最大的市场。  巴拿马文件涉及人物如下惊动全球  12位现任/前任国家领导人  61位现任/前任国家领导人亲信  128位现任/前任政客及官员  29位福布斯上榜亿万富翁  自巴拿马文件的曝光后,投资者早已成为惊弓之鸟;而随着中国与巴拿马建交,不少人担心其海外资产配置是否会受到一定的冲击和影响?  其实,离岸信托或者海外理财规划并未违法,此次的巴拿马事件之所以震惊全球是因为这些资料可作为权贵隐藏资金、逃漏税、洗钱、破产制裁、毒品交易与其他犯罪的证据。  经过巴拿马文件事情后,富人的海外理财该如何规划?  对于高净值人士而言,如何保护资产、传承家族财富仍然重要,所以一定要慎选海外资产规划的注册地及国家。  透过安智的库克群岛信托,以其超乎其他国家的独特离岸信托资产保护法可有效保护客户资产及财富,保障客户权利,进行财富管理和资产规划的分配。  库克群岛拥有世界上最早也最全面性的境外资产保护信托法令,提供富有经验、高度发展并且独一无二的境外资产保护。其法例不仅傲视全球更是其他离岸国家竞相仿效的依据。  不仅如此,库克群岛针对有意图之“诈欺性转让”,需提出“超越合理性的怀疑”之佐证,并有限制性的求偿时间。库克群岛的国际信托法阻隔了已在库克群岛进行转移超过两年的资产请求诉讼。  ...

家族信托:六大优势护航财富传承

  家族信托是指具有执业资格的信托机构或者个人,受家庭或者个人的委托,依照信托协议的约定,代为管理、处置家庭财产的一种契约方式,其资产的“所有权”和“收益权”是分开的,所有权归属于受托人,而收益权由委托人指定或者按照信托协议确定。  其目的在于帮助委托人实现其“家庭财富的长久规划及代际之间的有效传承”。  过去的几十年,中国创造了一系列经济发展奇迹,成就了一大批高净值人群。截至2014年年底,国内个人持有的可投资资产总规模已达到112万亿元。与此同时,个人可投资资产在1,000万元以上的高净值人群首次超过100万人。  需要说明的是,其中一些超高净值人群大多是随着改革开放成长起来的中国第一代创业者,如今大多都面临着创始人隐退,家族企业延续的问题。  预计在未来的5年至10年,国内家族企业将迎来历史上规模最大的一次家族传承潮,超过300万家私营企业将在未来3年至8年处理接班人的问题,预计传承的财富价值约为4万亿元至7万亿元。越是处于“金字塔”顶端的人,财富保护和传承越发重要。  首先,我们来比较分析一下财富传承常用工具。  遗嘱  这是最简单的财富传承方式,由遗嘱人生前对自己的财产分配作出说明,身后按照其意愿执行,但是这种方法的局限性也较为明显。首先就是无法规避遗产税问题。  目前,遗产税征收法案正在紧锣密鼓制定,深圳也已经试点征收。遗产税将成为遗嘱继承的最大掣肘。  其次,遗嘱继承还存在执行力不强、事后容易引起纠纷、监护人道德风险等问题,而且遗嘱的公开也会使得财富净值等隐私问题暴露。  赠与  即赠与人将自己的财产无偿赠与,而受赠人无偿接受的行为。法律规定一定的免征赠与额,赠与方式也较为容易执行。  但是免征额度一般较低,超过部分需要缴纳赠予税,通常还与遗产税同时课征,涉及房产问题时,还需缴纳契税、印花税等税费。  商业保险  经过多年的发展,商业保险模式日趋成熟,通过保险投保人可以完整地把财富传递给受益人。此外,保单财产独立,可以有效地隔离投保人的债务追偿,保障受益人的收益。  但是,实现金融资产的转移远远达不到财富传承的要求。此外,保单流动性差,难以变现等问题也不得不考虑。  2013年被称为家族财富管理元年,家族信托兴起。但对于许多富豪来说,家族信托还是一个陌生的领域。家族信托是一种以家庭财富传承、管理和保护为目的的信托,其委托人一般是个人,受益人一般是家族成员。其优势主要表现在以下几点:  1家族信托具有其它方式不可比拟的理财优势。  信托行业是目前我国金融理财机构中唯一一个可以横跨货币市场、资本市场和产业市场进行组合投资的特许金融机构。  随着高净值人群财富管理的需求逐渐多样化,信托业“个性化定制”客户资产组合,海外资产配置客户资产的措施,对于高净值人群实现资产保值和增值具有重要的意义。  2财富传承方式灵活。  家族信托可以根据委托人的要求灵活设置各种条款,如设立期限、资产配置方式、突发情况时财产的处置等。但这些条款也并非一成不变,可根据事先约定在信托存续期内进行调整。  此外,通常家族信托的设立期限都较长,甚至还有无限期信托的存在,理论上设立一个家族信托,收益可以涵盖好几代人。  3实现财产安全隔离。  信托资产具有独立性,家族信托一旦设立,受益人就成为这些委托资产的合法拥有者。因此,委托人在进行破产清算时,其设立的信托资产不会包含在内,委托人的债务也不会转移给信托资产的受益人,法院对于信托资产也无强制追偿的效力。  此外由于家族信托指定受益人和受益范围,因此婚姻关系的破裂也不会影响财富的完整传承。  4有利于节税避税。  从国外的经验来看,富豪们可以将资产转移到信托中,由第三方进行经营管理,一方面实现了财富所有权的转移,另一方面,由于是去世前的财富转让,并不纳入遗产税的征收范围。  因此,通过设立足够长时间的家族信托,财富可以一直传承但却不用缴纳任何遗产税。在国内推出遗产税的呼声越来越高的背景下,家族信托的优势也将凸显。实物资产的转移也可以通过信托的方式进行,对于上述提到的交易契税等问题也有较好的规避效果。  5有利于家族企业的传承。  股权代表着对企业的控制。对于家族企业的控制人来说,他们希望股权能集中在家族成员之中,不希望因为婚姻关系造成股权的稀释和旁落。  家族信托能够保持股权结构的稳定与传承。企业可以将股权都装入信托计划中,并对股权的实际控制人和其他控制人的权利做出明确的说明,以达到优选控股股东和保证设立人绝对控股权的目的。  6有利于激励和约束后代的行为。  委托人可以在信托条款中明确规定受益人获取收益的条件,附加对后代的约束条款,比如考上大学或找到好工作的情况下可以多分配收益。  如果一事无成,挥霍度日,那么可以支配的钱就会少一点。通过这些具体条款的约束,可以有效避免“败家子”,从而实现对继承人的教育,使得物质财富和精神财富双重传递。...

海外信托之真正价值及5大优势

  在《2016中国高净值人群出国需求与趋势白皮书》(GoingGlobal:TrendsoftheChineseHNWI2016)中提到:  ◆近五成的高净值人士表示会继续增加海外金融配置,目前这些人的海外金融投资已占他们投资资产的16%  ◆海外信托占海外金融投资比达17.1%  ◆31.2%的人士选择信托公司作为海外金融投资的最主要渠道  那么对于高净值人士来说,为什么会选择海外家族信托作为全球资产配置的重要部分?  1配置外币资产  高净值客户的生活日趋国际化,投资日趋国际化,他会有很高的外币资产需求。其实跟高净值客户沟通,他会告诉你,家人在美国也拿到美国绿卡,第三代取得了美国国籍,希望给他们留钱,两个小孩在20岁的时候各拿到100万美元作为孩子的教育金。  为了实现对孩子的这样一个爱与传承,由于中国可换汇额度的严格管制,每人每年5万美金的额度,意味着我和爱人每人每年可换汇10万美金,意味着他要去攒够这200万美金的教育金,要高达20年的准备期才能用满这些外汇额度,而且是在没有其他外币用途的情况下,专款专用,20年才能实现这个目标。  因为高端客户他的生活越来越国际化,越来越多的家庭成员国际化,所以说越来越多的外币资产提上了他的投资日程。  为什么说买海外家族信托能实现外币配置呢?海外信托的币种要么是港币,要么是美元,港币和美元是联汇制,不会有大的相对汇率浮动,几乎有95%的内地居民买的都是美元信托,因为他们有这样一个现实的外币需求。  2免征遗产税  从2000年推出遗产税草案开征,就有一个明显的政策暗示“劫富济贫”。在任何国家都一样,越来越多的富裕人群在担心这一点。虽然没有正式实施,在近些年的两会期间,关于遗产税开征的呼声也是越来越高。  甚至有学者建议在深圳进行开征遗产税的试点。鉴于这一点,越来越多的富人也意识到,如果不做好相应准备的话,未来很有可能自己的资产要被开征遗产税,会有很大一部分钱变成政府资产。  海外家族信托的5大优势  信托作为一种实现财产隔离功能的财富管理手段,已被境内、外的高净值人群广泛使用。鉴于信托关系成立后,所交付的财产就成为信托财产,系一种独立于委托人、受托人以及受益人的财产,这使得信托财产具有了财产隔离的功能。  只要你合理合法使用“信托”的功能,信托自然能够为你个人财产穿上一套“保护衣”。尤其是在面对庞大的家族财富时,信托的优势是显而易见的。  1私密性强  设立信托后,无需遗产认证,避免了身后财产明细公诸于众,有利家产信息的保密,最大限度地保护自己遗留的生意和后代不受外界的影响。  例如,沃尔玛的创始人山姆•沃尔顿生前为他的孩子们设立了多个信托,但外人从他的遗嘱中只知道有这些信托的存在,至于这些信托中的资产明细和执行条款却是一个不为外人所知的秘密。  2隔离风险  有时财产继承人难免不受债权人甚至来自于其他家庭成员对财产的追索和分割威胁,但如果设立了信托,信托资产作为独立存在的资产,其名义所有权属于受托人,任何外界的变故都不会影响信托资产的存在,这样至少在信托范围内的资产便受到了隔离保护。  所以,有了信托保障,再不必担心由于生意失败而被迫转卖公司、变卖豪宅、甚至导致妻离子散、家破人亡的悲剧发生了。  3约束后代  由于信托受益人没有任意处置资产的权力,可以避免后人挥霍家产或被骗钱财等风险。通过设立信托,可以实现某些特定的财富传承目的。  例如,在促进继承人成才方面,国外的信托基金有时可以附带家长确定的各种有趣条件,如:“必须考上大学”、“必须获得某种奖项”、“必须从事某种职业”、“必须结婚才能一次性得到一笔钱”、“必须生子才能再得到一笔钱”、还有支付创业辅助金,等等。  4灵活性强  只要不违反法律,家族信托的各个条款可以依据委托人和受益人的情况而任意拟定,不仅在存续期限、资产管理、收益分配等方面可以灵活约定,还可以依据委托人的要求,约定未来修改信托约定的条款和机制,以便于家族信托适应不同时期家族发展的需要。  5注册地的独特性  国内也有信托产品,为何高净值人仕们偏偏导向了海外家族信托呢?有远见的高净值人仕会根据不同国家其不同的司法体系及税务政策作判断,选择符合自身及家族成员条件及利益的注册地,不同注册地所带来的益处让信托本身价值增倍。  举库克群岛信托为例,其拥有世界上最完善的国际信托司法权,提供了全世界最坚固的资产保险柜,注册于库克群岛的信托享有独特的优势:限制性的求偿时间。  库克群岛的国际信托法阻隔了已在库克群岛进行转移超过两年的资产请求诉讼。信托资产转移超过两年后,将不受其海外所发生之破产牵连,债权人无法向库克群岛法庭提出追讨诉讼。  ...